EB-5重大突破! 法院裁定無(wú)需追溯huanhui方資金來(lái)源，移民局?jǐn)≡V！

發(fā)布日期：2025-03-18

近日，一項(xiàng)針對(duì)美國(guó)移民局 (USCIS) 的重要判決正式出爐，明確EB-5投資人無(wú)需證明huanhui人的資金來(lái)源。該判決為許多中國(guó)EB-5申請(qǐng)者帶來(lái)福音，特別是在中國(guó)外匯管制嚴(yán)格的情況下，許多投資人依賴第三方進(jìn)行資金兌換。那么，該判決就代表著什么？它將如何影響未來(lái)的EB-5投資申請(qǐng)？讓我們進(jìn)一步解讀。

案件背景：因huanhui問(wèn)題，EB-5投資人I-526被拒

本案的主人公Jing Zhou，是一名中國(guó)EB-5投資人。她通過(guò)合法途徑獲得投資資金，但由于中國(guó)外匯政策的限制（每年個(gè)人僅可兌換5萬(wàn)美元），她選擇通過(guò)香港的家庭朋友Wu先生進(jìn)行huanhui，將人民幣兌換為美元，并投資于美國(guó)威斯康易尼州的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

然而，美國(guó)移民局 (USCIS) 拒絕了她的簽證申請(qǐng)，理由是Zhou未能證明Wu先生的資金來(lái)源是否合法。換句話說(shuō)，盡管Zhou的資金來(lái)源合法，移民局仍然要求她提供huanhui人Wu先生的美元資金來(lái)源證明。

Zhou不服，向華盛頓哥倫比亞特區(qū)聯(lián)邦地區(qū)法院提起訴訟，認(rèn)為移民局的要求超出了法規(guī)本意，屬于“任意和武斷” (arbitrary and capricious) 的判決。

法院判決：撤銷移民局決定，EB-5投資人無(wú)需證明huanhui人資金來(lái)源

經(jīng)過(guò)審理，法院最終做出有利于Zhou的判定：

• 認(rèn)定移民局的決定“任意和武斷”，不符合立法意圖。

• 駁回移民局要求投資人證明huanhui人資金來(lái)源的做法。

• 撤銷移民局對(duì)Zhou的拒簽決定，并要求其重新審理案件。

法院的核心判決依據(jù)：

法院在裁決中詳細(xì)分析了相關(guān)法規(guī)（8 C.F.R. § 204.6(e) 和 8 CFR 204.6(j)），并得出以下結(jié)論：

• EB-5法規(guī)明確規(guī)定，投資人僅需證明其自身投資資金的來(lái)源合法，而無(wú)須追溯資金兌換方的資金來(lái)源。移民局在本案中錯(cuò)誤地將兩者混為一談。

• 根據(jù)8 C.F.R. § 204.6(e) 的定義，EB-5投資資本的審核重點(diǎn)在于資金本身是否通過(guò)“非法途徑”取得。法院指出，資金兌換行為本質(zhì)上并不創(chuàng)造新的資產(chǎn)，而僅是資金流動(dòng)的方式，因此對(duì)資金兌換方進(jìn)行額外審查并無(wú)法律依據(jù)。

• 法院援引Battineni v. Mayorkas案件，強(qiáng)調(diào)EB-5法規(guī)關(guān)注的核心是投資人自身資金來(lái)源的合法性，而非對(duì)資金流通過(guò)程中的中介方進(jìn)行“無(wú)限追溯”。

 

判決影響：為EB-5投資者提供有力支持

雖然本案判決僅適用于聯(lián)邦地區(qū)法院管轄范圍，并未對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的移民局審查標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生直接法律約束（因非上訴法院或最高法院裁決），但仍具有重要的參考和指導(dǎo)意義。未來(lái)，如果移民局在類似案件中繼續(xù)要求EB-5投資人提供資金兌換方的資金來(lái)源證明，投資人可以援引本案裁決進(jìn)行抗辯。

資金來(lái)源審查趨向合理，投資人仍需合規(guī)

此次法院裁決無(wú)疑為中國(guó)EB-5投資者帶來(lái)了積極影響，減少了資金來(lái)源審查的不合理要求。然而，投資人仍應(yīng)確保資金路徑清晰、合規(guī)，并在資金兌換過(guò)程中保持透明度，必要時(shí)咨詢專業(yè)移民律師，以規(guī)避可能的法律風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于曾因相同理由被拒簽的EB-5申請(qǐng)人，現(xiàn)在正是審查自身案件并考慮上訴的最佳時(shí)機(jī)。雖然移民政策仍存在不確定性，但此次裁決無(wú)疑為未來(lái)的投資移民提供了更公平的審查標(biāo)準(zhǔn)。

需要注意的是，盡管此案為聯(lián)邦地區(qū)法院的判決，并不直接在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)移民局形成法律上的強(qiáng)制約束（因其并非巡回法院或最高法院的判決），但仍具有重要的參考與助導(dǎo)意義。如果移民局在未來(lái)案件中仍要求進(jìn)一步追溯huanhui人的資金來(lái)源，投資人可以引用此判決進(jìn)行抗辯。